Как банкирам заработать на экспорте

Среди снежных вершин Памира берет своё начало река Вахш, протекая по территории Таджикистана и неся свои воды далее в Амударью. В 70-х годах на этой реке советское руководство начало масштабный проект, строительство крупнейшей гидроэлектростанции Центральной Азии, плотина которой после завершения обещает стать самой высокой в мире. История вносила свои коррективы в ход проекта, но на сегодняшний день руководство Таджикистана торжественно ввело в эксплуатацию два из шести гидроагрегатов, а завершить строительство планирует в 2029 году.

Из 400 тысяч тонн использованной в проекте строительной арматуры 24 тысячи тонн поставили казахстанские заводы. При этом отвоевать часть заказов у российских заводов помогли казахстанские банки, которые предложили таджикским покупателям вместе с товаром торговое финансирование на общую сумму 17,6 млн долларов. Эта сумма может вырасти в десятки раз до завершения строительства Рогунской ГЭС, если заводы и банки в Казахстане поставят такую цель.

Есть примеры, когда Казахстан не косвенно, а напрямую реализовывал крупные проекты за рубежом. Вторая по размеру золотоизвлекательная фабрика Кыргызстана была полностью спроектирована и построена казахстанским подрядчиком, введена в эксплуатацию в прошлом году. Получить этот крупный заказ на 107,5 млн долларов вновь помогли банкиры. В данном случае "Русская платина", владелец месторождения Джеруй, выставила условие заключения контракта на строительство фабрики только при условии получения банковских гарантий. К счастью, такой гарант нашёлся в лице Банка развития Казахстана, выпустившего две гарантии под покрытие KazakhExport.

Уже никому не нужно объяснять почему экспорт – вопрос первостепенный для нашего благосостояния. Экспорт – это и налоги, и рабочие места и единственная возможность существовать для множества имеющихся и будущих предприятий. Но вот почему нужен экспорт банкирам – как мы видим, ещё не все банковские сотрудники сами понимают. Если сравнивать с тем, как выглядит участие банковского сектора в торговле западных стран, то мы ещё в начале пути. К примеру, доля торгового финансирования в ежегодном экспорте Германии достигает 20%.

636 млрд тенге – именно на такую сумму банки смогли продать банковских продуктов экспортёрам и их зарубежным покупателям под страховое покрытие KazakhExport с начала 2017 года, то есть с того момента, когда KazakhExport предложил рынку страхование займов. Теперь займы, покрытые национальной компанией, классифицируются в качестве высоколиквидного актива, а если эти займы выданы нерезидентам, то учитываются в качестве внутреннего актива при расчёте пруденциальных нормативов.

В стране есть порядка тысячи экспортёров перерабатывающих отраслей, их число с каждым годом растёт, поэтому было бы недальновидно со стороны банков игнорировать возможность участвовать в их развитии. Каждый раз, когда менеджер филиала во время консультации экспортёра не говорит о возможном участии нацкомпании, и какие возможности даёт такое участие, то не только экспортёр остается без поддержки, но и банк упускает шанс заработать. 

Не все банкиры знают, что Казахстан экспортирует продукцию машиностроения или инжиниринговые услуги. И экспортировал бы ещё больше, если бы банки активней включались в процессы торгового финансирования. Ведь нередко, чтобы продать дорогостоящее оборудование, скажем, крупный казахстанский трансформатор стоимостью 1 млн долларов, нужно предложить покупателю сопутствующее финансовое решение, которое позволит расплачиваться за этот трансформатор в рассрочку. Банки научились сотрудничать с ритейлом и продавать в рассрочку мобильные телефоны, но упускают такую возможность при трансграничной торговле, где объёмы могут быть более солидными, а риски на себя берёт нацкомпания.

Ещё одна нереализованная возможность – это использование банками валютных пассивов для покупки зарубежной дебиторской задолженности у экспортёров. Как правило, клиенты банков, пережившие несколько девальваций, кредиты берут в тенге, но сбережения хранят в долларах. Иногда такой валюты скапливается в банках много, а инструментов, куда можно эту валюту направить с учётом правил регулятора не хватает. 

Международный факторинг в долларах мог бы одновременно помочь нескольким группам:

• во-первых, экспортёрам – ускорить оборачиваемость своей дебиторки и пополнить их оборотный капитал,
• во-вторых, банкам – дополнительно заработать и решить проблему с валютной позицией, переложив при этом риск по факторингу на KazakhExport,
• в-третьих, покупателям – получить возможность покупать казахстанский товар с отсрочкой платежа. Например, в Узбекистане рыночная кредитная ставка в долларах составляет порядка 10% годовых, что даёт хорошую маржу нашим кредиторам.

А платит ли KazakhExport по страховым случаям на практике? Приведу кейсы выплат. При страховании аккредитивов крупнейшим страховым случаем у нас был дефолт таджикского банка. Мы суммарно выплатили 7 млн долларов трём казахстанским банкам, подтвердившим данные аккредитивы. По страхованию займов по предэкспортному финансированию было несколько выплат. Периодически производим выплаты экспортёрам по договорам страхования дебиторской задолженности по экспортным контрактам. Исторически крупнейшим страховым убытком среди всех договоров по всем инструментам была выплата по страхованию проектного финансирования на сумму более 7 млрд тенге. Собственный капитал компании вкупе с правительственной гарантией сегодня могут покрыть страховые обязательства на сумму 529 млрд тенге. Фактически страховой портфель составляет 386 млрд тенге.

Не буду скрывать, случались отказы в страховых выплатах, но это были всегда те случаи, когда выгодоприобретатели нарушали условия договоров страхования. Тут требуется некоторая гибкость со стороны банка, чтобы чуть скорректировать процессы у себя внутри между службами для усиления контроля за соблюдением условий договора. Но сулящие выгоды от сотрудничества с нами и экспортёрами с лихвой окупают эти затраты.

В завершение сказанного хочу добавить, что диверсификация экономики и уход от сырьевой направленности рано или поздно произойдет в нашей стране, но участие банков и других финансовых институтов могло бы это очень ускорить, ведь вместе мы можем поддержать предпринимательскую активность, начиная от самого создания каждого нового производства и до исполнения его экспортных контрактов.

Мнение автора может не совпадать с позицией редакции.