9 марта 2020 года в СМИ и социальных сетях уже успели назвать "чёрным понедельником". Цены на нефть марки Brent упали сразу на 30%, и это стало самым большим обвалом со времён войны в Персидском заливе 1991 года.

Из-за этого валюты стран, занимающихся добычей нефти, начали падение. В 2020 году в Казахстане и России 9 марта – выходной день, потому и официальных данных по курсу валют пока нет. Но обменники повысили курс продажи долларов до 398 тенге, а местами и до 400 тенге, но затем продажу прекратили.

В Акорде на фоне такой ситуации в мире прошло совещание под председательством президента Казахстана Касым-Жомарта Токаева. Был создан Штаб оперативного реагирования под руководством премьер-министра страны, будет разработан антикризисный план действий.

Informburo.kz рассказывает, почему цены на нефть упали так сильно и как это может отразиться на экономике Казахстана и, главное, жизни каждого казахстанца в отдельности.

Что сейчас происходит?

Утром 9 марта, сразу после открытия торгов в Азии, цены на нефть марки Brent упали более чем на 30% – до 31 доллара за баррель.

"Фьючерсы на Brent показали второе по величине падение в истории в первые секунды после открытия торгов в Азии, уступив только обвалу во время войны в Персидском заливе в 1991 году", – написало по этому поводу агентство Bloomberg.

Такое снижение стало результатом срыва договорённостей по новому снижению добычи нефти в рамках сделки "ОПЕК+". Нефтедобывающие страны на прошедшей в Вене конференции не смогли достигнуть новых договорённостей, чтобы поддержать цены на нефть. А они в свою очередь снижаются на фоне продолжающегося распространения по миру коронавируса. Многие страны, в первую очередь Китай, снижают промышленное производство, а значит, и потребление нефти, из-за карантинных мер. В итоге цены на неё пошли вниз.

Если говорить конкретнее, то о новом снижении добычи не смогли договориться Россия и Саудовская Аравия, несмотря на несколько раундов двусторонних переговоров. В результате королевство заявило о готовности нарастить нефтедобычу с 9,7 млн до 10-11 млн баррелей в сутки уже в апреле. СМИ назвали такое поведение Саудовской Аравии началом "тотальной ценовой войны".

Со временем цены на нефть несколько восстановились: по состоянию на 14:45 по времени Нур-Султана портал Investing.com показывал 35,95 за фьючерс на баррель Brent.

График цен на фьючерсы на нефть марки Brent / Скриншот с сайта investing.com

Однако всего падения цены не отыграли, и это отразилось на рынках стран, занимающихся нефтедобычей, в том числе Казахстана и России. 9 марта в 2020 году в этих двух странах – выходной день, поэтому официальных биржевых торгов нет.

Но в России, например, на рынке Forex доллар и евро подорожали до максимальных с 2016 года значений – до более 74 рублей и 82 рублей соответственно.

В Казахстане обменные пункты стали продавать доллар по ценам вплоть до 400 тенге, а затем продажи и вовсе прекратили. Между тем, на сайте Национального банка официальный курс доллара установлен на уровне 382,05 тенге за единицу американской валюты.

Начали падение и рынки. Издание The Bell пишет, что европейские индексы отреагировали на шок на нефтяном рынке провалом: падение британского индекса FTSE 100 доходило до 8,8%, а общеевропейского Stoxx 600 – до 7%. При этом на Лондонской фондовой бирже сильнее других упали ценные бумаги российских нефтегазовых компаний. На 15:30 по времени Нур-Султана бумаги "Роснефти" упали почти на 20%, "Газпрома" – на 13%, а "Лукойла" – на 17,3%.

Упали в цене и бумаги казахстанских компаний. По данным Telegram-канала FINANCE.kz, глобальные депозитарные расписки "Народного банка" в Лондоне потеряли почти четверть стоимости и торгуются по 10,25 доллара за бумагу. Бумаги KAZ Minerals потеряли 8,85% и торгуются по 350 фунтов, у "Казатомпрома" – падение на 3,46%, торги идут по 12,55 доллара за бумагу.

Как это может отразиться на Казахстане?

В ситуации с ценами на углеводороды нужно отметить несколько факторов. Первый – это сохраняющаяся зависимость экономики Казахстана от нефтегазовой отрасли, которая до сих пор остаётся для страны стратегической. Так, по данным международного рейтингового агентства S&P, этот сектор составляет около 15% ВВП республики и даёт около 40% всех поступлений в бюджет. При этом 18 из 30 крупнейших налогоплательщиков Казахстана, по данным издания "Курсив", составляют именно компании, занимающиеся добычей нефти и газа: за 2019 год они обеспечили более 4,3 трлн тенге всех выплат.

Поэтому и снижение цен на нефть очень чувствительно для экономики страны. Осенью 2019 года на саммите Kazenergy в Нур-Султане председатель правления национальной нефтегазовой компании "КазМунайГаз" Алик Айдарбаев заявлял, что потолок цен в 60-70 долларов за баррель нефти устраивает Казахстан.

Средняя цена в 60 долларов за баррель, как уже писал ранее Informburo.kz, комфортна и для Национального фонда страны. Такой уровень цен позволяет сбалансировать доходы и расходы Нацфонда. Последние, напомним, представляют собой гарантированные трансферты на покрытие дефицита республиканского бюджета. Отсюда видно, что снижение цен на нефть, если оно будет долгосрочным, повлияет на экономику страны, и влияние это будет негативным.

Ещё один важный момент – это связь экономик Казахстана и России. Последняя сохраняет за собой лидерство как крупнейший торговый партнёр нашей страны. Это, а также участие в едином интеграционном объединении – ЕАЭС, создаёт условия для влияния ситуации в России как в целом на экономику, так и на курс тенге. Падение рубля может подстегнуть ослабление тенге к иностранным валютам, а спад в экономике России может сказаться на поставках казахстанского бизнеса. Уже сейчас российский рубль стал наиболее уязвим к колебаниям цен на нефть: на уровне 42,6 доллара за баррель установлено "отсечение бюджетного правила", ниже которого колебания начинают влиять на курс рубля напрямую.

Управляющий директор Центра исследований прикладной экономики Олжас Тулеуов в своём Telegram-канале TENGENOMIKA пишет, что текущий уровень цен на нефть в пределах 30-35 долларов за баррель "в разы усилил давление на курс тенге".

Читайте также: Что будет с экономикой Казахстана, если нефть снова вырастет до 100 долларов?

Первая реакция казахстанских властей уже есть. В обед 9 марта в Акорде прошло оперативное совещание, на котором президент страны Касым-Жомарт Токаев обсудил с Правительством "вопросы финансово-экономической ситуации в мире и её влияния на экономику Казахстана". По итогам этой встречи в итоговом сообщении пресс-службы есть сразу несколько акцентов:

  • исполнить в полном объёме все социальные обязательства перед народом;
  • создан Штаб оперативного реагирования под руководством премьер-министра Аскара Мамина. Штаб разработает антикризисный план действий и подготовит специальный план по поддержке занятости населения, в частности, на крупных предприятиях;
  • Правительство займётся разработкой предложений по уточнению республиканского бюджета на 2020-2022 годы.
  • Касым-Жомарт Токаев заявил о необходимости дальше заниматься сокращением бюджетных расходов, обеспечением занятости граждан в регионах, стабилизацией валютно-финансового рынка страны и оптимизацией республиканского и местного бюджетов.

Важный момент – это поправки в бюджет. Сейчас в него заложены цена нефти в 55 долларов за баррель и курс в 370 тенге за доллар. Такой прогноз называют консервативным, однако, как показывает нынешняя ситуация, и этот уровень оказался недостаточным для покрытия всех рисков. Должен ли кабмин быстро переверстать бюджет из-за падения цен на нефть – вопрос открытый, поскольку уровень цен в 30-35 долларов за баррель может оказаться краткосрочным.

Уже в 16.33 часов по времени Нур-Султана Правительство и Нацбанк выпустили совместное обращение "о ситуации на мировом рынке нефти и мерах по обеспечению макроэкономической стабильности". Вот главное, что там сообщается:

  • Правительство обеспечит выполнение социальных обязательств в полном объёме. Неприоритетные бюджетные расходы сократят;
  • Правительство и акиматы уделят особое внимание предотвращению необоснованного роста цен;
  • Будет обеспечен жёсткий контроль за соблюдением трудовых прав граждан, включая недопущение сокращений работников и своевременность выплат зарплат;
  • Национальный банк может повысить базовую ставку для обеспечения стабильности цен;
  • Для стабилизации валютного рынка и обеспечения финансовой стабильности Нацбанк будет проводить валютные интервенции;
  • Агентство по регулированию и развитию финансового рынка примет меры по сохранению стабильности на финансовом рынке.

В конце обращения отмечается, что Правительство и Нацбанк обладают необходимыми ресурсами "для минимизации негативных последствий и обеспечения устойчивости социально-экономического развития Республики Казахстан". Из текста становятся понятными главные инструменты, которыми будут пользоваться чиновники, это:

  • валютные интервенции для предотвращения сильных скачков курса;
  • базовая ставка для предотвращения роста инфляции и, следовательно, цен на товары;
  • контроль над ценами и рынком труда.

Экономист Олжас Тулеуов отмечает, что у Нацбанка резервов как в золотовалютном резерве, так и в Нацфонде более чем достаточно.

"При желании регулятор может "залить" рынок интервенциями и удержать курс тенге к доллару в пределах 385-390", – написал Олжас Тулеуов.

Вместе с тем, считает эксперт, Нацбанк может и отпустить курс к доллару ближе к уровню в 400 тенге, чтобы сохранить конкурентоспобность экспортёров и сбалансированность бюджета.

"Опять же, всё зависит от решения, которое будет принято, но узнаем о нём мы только завтра", – отмечает экономист.

Что касается непосредственно текущего уровня цен, то он на самом деле невыгоден никому из производителей, добавляет эксперт.

"В текущих условиях коронавирусной эпидемии, которая вот-вот может перейти в пандемию, развязанная Россией и Саудовской Аравией ценовая война – это выстрел не то что в ногу, это выстрел в голову странам-нефтеэкспортерам. Поэтому так тоже продолжаться долго не может", – подчёркивает Олжас Тулеуов.

Ситуация может исправиться уже 18 марта, когда пройдёт заседание технического комитета "ОПЕК+". Там настроения могут сильно поменяться в сторону необходимости всё же продлить снижение добычи нефти.

"И к слову, ОПЕК+ ещё не распался, и ни Россия, ни Саудовская Аравия до 1 апреля не могут наращивать добычу. Так что и тут ещё много неопределённости", – подытожил эксперт.

Между тем, по мнению аналитиков американского инвестиционного банка Goldman Sachs, стоимость барреля нефти может понизиться и до 20 долларов. Такой сценарий можно назвать более чем негативным, в том числе и для экономики Казахстана.

А что делать рядовому казахстанцу?

Более всего казахстанцев сейчас беспокоит ситуация с курсом тенге, который в обменниках резко упал – вплоть до 400 тенге за доллар. Здесь важно понимать, что нынешнее 9 марта – выходной день, и официальных торгов на бирже не проводится.

Реакция рынка на ситуацию с ценами на нефть станет известна только утром 10 марта, когда откроются торги на KASE. Смысла нести деньги в обменники сейчас мало: уже завтра Национальный банк, как следует из совместного обращения, вполне может сгладить колебания курса интервенциями, и тогда от решения обменять свои сбережения на доллары по высокому курсу можно только проиграть.

Читайте также: Курс доллара постоянно скачет. Что мне делать со своими деньгами?

О том, что делать в случаях резкого изменения курса, Informburo.kz уже писал ранее. Если коротко, то покупка долларов сразу после того, как курс изменился, может быть не самым выгодным решением. Во-первых, после ослабления или укрепления валюты может последовать коррекция – восстановление прежней стоимости. Во-вторых, нужно учитывать потери при конвертации валюты: обменный пункт может продать вам валюту на 1-2 тенге дороже её стоимости на рынке. Обратная конвертация – из долларов в тенге – может съесть ещё столько же.

Другими словами, в нынешней ситуации важно дождаться конкретных действий от Правительства и Нацбанка, а также начала торгов на KASE. Только они могут показать и подсказать дальнейшее развитие ситуации с валютой.

Informburo.kz продолжит следить за ситуацией.