Помощь как приговор

После того как на банк обрушился всей своей мощью регулятор и смёл все предварительные договорённости, вкладчики благоразумно побежали от греха подальше. Голосом Левитана теперь объявляются статистические данные: "В декабре банк потерял треть корпоративных депозитов — 2 миллиарда 100 миллионов долларов. За этот же месяц объём депозитов граждан снизился с 3 триллионов 550 миллиардов до 2 триллионов 860 миллиардов тенге. Вклады юрлиц потеряли 613,1 миллиарда тенге, практически одномоментно сократившись на 29,5%. В банке их осталось чуть менее полутора триллионов тенге. В общем, активы ККБ снизились на 6,6% до 4,87 триллионов тенге, потери составили 345 миллиардов" (отчёт Национального банка о собственном капитале, обязательствах и активах БВУ РК на 1 января 2017 года).

Вполне очевидны два тренда. В то, что действующему руководству банка удастся сохранить над ним контроль, уже не верят, но ещё не настолько, чтобы массово побежать в страхе. При этом соотечественники привыкли к подобным экзерсисам: меняется собственник, происходит слияние-поглощение, дружественное или нет, – государство гарантирует, что все получат своё. В любой другой стране банк вымели бы подчистую (тем более что он не замораживал деятельность), но только не в Казахстане. Очевидно и то, кто стал выгодоприобретателем от развернувшейся байги – Народный банк. Логично же: если именно он назначен главным покупателем и "спасителем" ККБ, это априори означает, что государство в лице Национального банка о нём заботится с особой тщательностью. Благодаря такой удаче произошла рокировка в табеле о рангах, и Казкоммерцбанк по размерам активов теперь на втором месте, а Народный – на первом.

Но декабрь – только начало. Если тогда только начали говорить о "помощи", то сегодня уже очевидно, что поглощение идёт полным ходом. Совсем недавно оба банка выпустили пресс-релизы, что начали переговоры о возможной сделке. В прямом смысле поглотить друг друга институции не могут – запрещает законодательство, но купить Казком Народный может. И с каждым днём, что идут переговоры, цена банка падает. В конечном итоге три четыре месяца – и даже покупать Казком смысла не будет, все клиенты и так перетекут. Конечно, это фантасмагоричный сценарий, но если предположить, что Национальный банк будет препятствовать дефолту, кредитуя потребности и перекрывая кассовые разрывы, то банк вполне можно пропылесосить, а потом поступить с ним так же, как Казком некогда поступил с БТА. Купить его, слить в него все плохие активы, а там уже – война план покажет.

Суть проблемы в том, что банковской системы в стране давно не существует, и поэтому никому нет дела до очередного катаклизма. Депозиты населения прогарантированы, так называемый корпоративный сектор более чем наполовину имеет государственное происхождение, и ему от потери вкладов ни холодно, ни жарко, и самое главное, по-настоящему в стране никто и никогда не терял денег со времён "Валют-транзита". Даже девальвацию давно не производят резко. Государство намеренно затягивает процесс, чтобы все желающие могли выйти, а если кто и не смог, то компенсирует им спреды.

При этом сами банки убыточны как институт. Ждать от них чуда не стоит. За два года их активы в реальном выражении потеряли вдвое, и чтобы компенсировать эти потери, нужно получать 30-40% прибыли. Просела в цене залоговая база, ни бизнес, ни частный заемщик по долгам не платят. Бесконечные реструктуризации долгов и перекредитования. Сколько бы государство не выделяло средств для развития бизнеса БВУ, денежная масса уходит далеко не на новые проекты. Так что объединения ли, слияния ли не имеют никакого значения для оздоровления банковского рынка. Это как в разорившемся портовом борделе менять кровати, вместо того чтобы поменять девочек.

При этом новое руководство Национального банка не может не понимать ситуации, что своими решениями оно позиционирует себя как слона в посудной лавке; и не важно, что делать в такой ситуации, по идее даже дышать опасно, но судя по всему, у регулятора другие задачи, и вообще, бить чашки с тарелками – к счастью, а не к убыткам. Вытащив старых демонов, прикрывшись благими намерениями почистить банковский сектор, начали глобальную операцию, и что на самом деле лежит в основе всех этих процессов, мы можем только догадываться. В итоге мы увидим совсем иной банковский сектор: он сократится до трех-пяти крупных игроков, остальных сведут до уровня микрокредитных организаций. Останется и пара иностранных банков, представленных их дочками, но это больше для ощущения конкуренции, а не реального её создания.

И не думайте, что всё началось с интервью президента агентству Bloomberg, в котором он пообещал не допустить краха Казкоммерцбанка: это только вершина айсберга. К переменам готовились давно. Национальный банк планомерно штамповал документы, которые делали деятельность банков невозможной. Сотни писем, нормативов, распоряжений. И это несмотря на то, что у регулятора имеется полная картина финансового сектора в реальном времени. С конца лета 2016 года поползли слухи, что Нацбанк готовит рынок к укрупнению, при этом усиливая свои полномочия и функции и превращаясь в огромную пирамиду, генератор пустой доходности.

Уже очевидно, что слияния только начинаются. "Цесна", судя по всему, будет поглощать Банк ЦентрКредит. Можно предположить, что и АТФ начнет гравитационную программу, ему подходят РБК и Qazaq. Под вопросом будущее КИБ и "Дельты". "Помощь" только начинается, но открытым остается вопрос: зачем она нужна. По сути всё, что происходит в Казахстане, уже было. Недавно примерно такой же сценарий был воплощён в жизнь в Украине. По версии бывшего председателя правления "Приватбанка" Александра Дубилета: "Банк нормально работал и мог нормально работать и дальше. Мифические дыры – это всё результат изменения учётной политики Нацбанка, который прекратил принимать на учёт те залоги, которые у нас были и которые до этого брались на учёт". Топ-менеджеры говорят, что были готовы решать проблемы, но возможности у них не было. В какой-то момент усилились информационные атаки, это спровоцировало массовый отток средств, а за неделю до национализации регулятор собрал рынок и сказал, как себя вести, когда "Приватбанк" национализируют. Несложно представить, как повёл себя рынок.

Затеянная казахстанским Национальным банком перестройка очень опасна. Можно старое сломать, а новое не построить. Понятно, что места на рынке для всех уже мало, но к любым переменам сектор должен приходить эволюционно. Ясно, что массам происходящее в БВУ до лампы: их конкретные деньги защищены, ничего не произойдёт, даже если рухнут все банки одновременно, разве что народ только позлорадствует. Целая армия троллей работает над общественным мнением, а телевизор поддерживает иллюзию стабильности. Много лет назад именно неаккуратное обращение с банками вызвало крупномасштабный кризис, который привел нас к полной финансовой изоляции. Сегодня мы на пороге второго кризиса, точнее, мы уже в нём. И последствия его может теперь предсказать разве что только гадалка.